【2026年4月更新】変額保険6月改正対応｜費用とリスク早見表

【重要】これは生命保険であり預金ではありません。市場動向により元本割れの可能性があります。2026年6月から、変額保険など市場リスク型商品の情報提供が標準化され、販売時に「重要情報シート」で費用・リスク・解約条件がひと目で確認できるようになります。一次資料では、乗合代理店での比較推奨販売のルール整備と記録義務の強化、過度な便宜供与の禁止、体制整備の明確化が示されました。施行の全体像は金融庁の公表「(令和７年保険業法改正に係る内閣府令（案）等に対するパブリックコメントの実施について)」で確認できます。

今回の改正は、販売時の情報提供の質と比較時の公正さを高めるものです。特に、複数商品の提案時には、リターンだけでなくコスト・リスク・流動性の違いを根拠とともに説明し、記録を残すことが求められます（金融庁の上記ページに整理）。表現としては「ロ方式／ハ方式」のような俗称ではなく、一次資料に沿った「比較推奨販売のルール整備・記録義務の強化」と理解してください。

業界ガイドラインでは、費用は「保険契約関係費」と「資産運用関係費（信託報酬等）」に整理され、発生タイミング（加入・継続・運用連動・解約・為替）別に明示されます。定額部分の費用は年率換算の目安で、特別勘定の信託報酬はレンジ（幅）で表記されるのが基本です。合算の“年率コスト感”を掴むことで、長期の手取りリターンの押し下げを見通せます。具体的な書き振りは生命保険協会の「(重要情報シート作成ガイドライン)」に記載があります。

新様式では、価格変動（特別勘定の運用で増減）、為替変動（外貨建ては円換算額の増減）、金利変動（**市場価格調整（MVA）**搭載商品の解約返戻金が金利上昇局面で目減り）の3本柱で整理します。生命保険協会の「(市場リスクを有する生命保険の募集等に関するガイドライン)」は、重要情報シートの活用や比較の考え方を明示。MVAの動きは、保険会社の解説ページ「(市場価格調整による解約払戻金の変動について)」が仕組み理解に有益です（リンク先の社名表記は本文では省略）。

比較提案の根拠提示・記録が強化され、コストやリスク、換金性の違いを含めた説明が標準に。過度な便宜供与の禁止や代理店の体制整備も明確化され、恣意的な商品偏重が抑制されます。結果として、利用者側は“なぜその商品か”の説明を受けやすくなり、根拠ある比較が可能になります（根拠は前掲の金融庁ページ）。

たとえば、株式比率が高い特別勘定は信託報酬レンジもボラティリティも相対的に高く、バランス型はその逆になりがちです。年率コストの差は複利で効きます。概算ですが、年率0.5％のコスト差は20年で元本に対して約10％前後の差を生むことがあります（同一リターン前提）。積立額が大きく長期ほど、コストとリスクの“見える化”が効いてきます。

・年率合算の目安を確認し、同カテゴリー内で“高コスト”を避けるのが第一歩。 ・MVAや解約控除の適用期間を把握し、短期解約での目減りリスクを回避。 ・積立停止・減額・スイッチングの可否と手数料、無料回数の有無を確認。 ・外貨建ては為替手数料や換算方法（TTM＋スプレッドなど）の記載も見落とさない。 これらは「重要情報シート作成ガイドライン」に記載例があり、実物のシートで確認できます。

・3行要約： — 6月改正で情報提供が標準化。重要情報シートで“費用×リスク×解約”を一枚で確認。 — 比較推奨販売ルールの整備により、根拠ある比較と説明・記録が前提に。 — 費用は“年率コスト感”、リスクは価格・為替・金利（MVA）で早見、電子交付で保存・共有。 ・段取り：資料請求（電子交付設定）→重要情報シートの横並び比較→意向と許容度を再確認→判断／見送りの結論。 迷ったら『ほけんのAI』の無料オンラインFP相談で、家計全体の配分（保険×新NISA等）も含めて中立に整理しましょう。いまならLINEから参加でギフト特典のキャンペーン中です。