【2025年11月更新】一時払い終身保険と国債の違い｜利回り｜税｜流動性の判断基準

貯蓄と保障を一度に検討するとき、まず整理したいのは 一時払い終身保険 と 個人向け国債 の役割の違いです。本稿では、2025年11月の最新金利と制度を踏まえ、判断の核心である 利回り・税・流動性 の3軸で家計別の最適解を提示します。金利は上がり、物価も2〜3％台で推移する環境です。数字と一次情報リンクで、今日からの意思決定をまっすぐにします。

個人向け国債（2025年11月募集）は、変動10年1.10％、固定5年1.19％、固定3年0.99％です。利払は年2回、額面100円で100円償還のシンプル設計です。(現在募集中の個人向け国債・新窓販国債) また、物価は2025年9月の全国CPIで前年比+2.9％（生鮮除くも+2.9％）。名目金利だけでなく実質（名目−物価）での“増え方”を必ず確認しましょう。(消費者物価指数 全国 2025年9月分)

一時払い終身保険は、この秋以降“予定利率の引き上げ事例”が相次ぎ、一部では1.75％の公表が確認できる局面です（本稿では社名・商品名の記載は控えます）。ただし、予定利率＝手取り利回りではありません。返戻金の増え方（配当の有無・据置の可否・受取時期）と税区分でIRRは変わります。比較時は、国債は“税引き利息ベース”、保険は“解約・満期・死亡・据置など出口別のIRR”で横並びにしましょう。

専門ソフトがなくても、概算の年利比較は可能です。方法はシンプル。1）一時払い額（マイナスのキャッシュフロー）と、2）見込む受取パターン（プラスのキャッシュフロー）を年次で並べ、3）表計算ソフトのIRR/XIRR関数で年率を算出。保険は“死亡時受取”と“解約時受取”で別々に試すのがコツです。クーポンが半年ごとの国債は、税引後金額で入れるとブレが小さくなります。

国債の利息は原則“源泉分離課税”で20.315％（所得税15.315％＋住民税5％）が差し引かれ、確定申告不要が基本です。(No.2230 源泉分離課税制度) 一方、生命保険を一時金で受け取ると原則“一時所得”。受取総額−払込保険料−50万円を2分の1して課税されます。年金形式なら“雑所得”の按分計算です。(No.1755 生命保険契約に係る満期保険金等を受け取ったとき) 死亡保険金は“相続税の非課税枠（500万円×法定相続人）”を活用できます。(No.4114 相続税の課税対象になる死亡保険金) なお、一時所得が大きい年は翌年の住民税や国保・介護保険料に波及するため、受取時期の分散や据置などで負担平準化を検討しましょう。

個人向け国債は“発行後1年経過”で中途換金可能。換金金額は「額面＋経過利子−（直前2回分の各利子（税引前）×0.79685）」で、元本は維持されます（元本割れリスクなし）。(個人向け国債の商品性についてのよくある質問) 保険は早期解約で元本割れの可能性があり、契約者貸付は利息がかかります。いざという時の現金動線は、“国債の換金”と“保険の貸付・部分解約・据置解除”の優先順位をあらかじめ決めておくと安心です。

子育て世帯は、まず“万一の保障”を必要額だけ確保し、教育費原資は国債・新NISAなど流動性の高い枠で段階的に準備。相続の観点から一部を終身で持つ選択も現実的です。 シニアは、預貯金・国債・終身の“取り崩し順序”を可視化し、死亡保険金の非課税枠で納税・葬送資金の即時性を担保。介護費見込みも併せて検討を。 自営業は、事業資金の季節変動に耐える流動性（普通預金・国債）を厚めに、加えて保険料控除や相続の非課税枠の“税メリット”を活かす配分に。

比較時は、商品パンフレットの「契約概要」「注意喚起情報」「約款」で、返戻率の推移、解約控除、配当の不確実性、契約者貸付の利率・上限、告知・医的審査、復活・失効条件を必ず確認してください。本記事は一般的な情報提供であり、特定商品の勧誘ではありません。加入・解約には所定の制限があります。詳細は各社資料でご確認ください。

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